Вычисляется он очень просто:
Где:
- K = Стохастический осциллятор
- C = последняя цена закрытия
- L = самая низкая цена за период n
- H = самая высокая цена за период n
Дополнительно, согласно методике Лэйна требуется, чтобы K был сглажен дважды с помощью 3-периодной Скользящей средней. Следовательно, затем производятся два других вычисления:
- SK = 3-периодная простая Скользящая средняя от K
- SD = 3-периодная простая Скользящая средняя от SK
*Более подробно см. в одном из предыдущих выпусков журнала
Классическая интерпретация Стохастика может быть несколько
усложненной. Основной метод состоит в том, чтобы покупать, когда SK
находится выше SD, и продавать, когда SK перемещается ниже SD. Однако, Стохастический осциллятор использует вычисление за установленный период, из-за чего его движение может быть несколько неустойчивым, поскольку данные наиболее ранней даты выпадают из вычисления последующей даты. Из-за этой неустойчивости и возникновения ложных сигналов, использование Стохастического осциллятора
для получения сигналов входа и выхода может приводить к большому
количеству нерентабельных сделок. Чтобы компенсировать этот недостаток,
сигналы покупки становятся более надежными, когда пересечение происходит
в диапазоне 10—15%, а продажи — в диапазоне 85—90%.
К сожалению, многие методы использования Стохастического осциллятора могут привести к последовательным потерям через какое-то
время. Некоторые аналитики рекомендуют сглаживать данные еще сильнее,
или искать подтверждения соотношения перекупленности/перепроданности до
продажи или покупки. Большинство вторичных фильтров типа индикаторов
перекупленности/перепроданности ухудшают работу Стохастика за счет того, что в полной мере не используется основной тренд, так как возникают быстрые развороты при входе и выходе.
Техника торговли, основанная на K39
Исследование, опубликованное в «Энциклопедии технических рыночных
индикаторов» показывает, что некоторые очень хорошие сигналы подавались
несглаженным 39-периодным Стохастическим осциллятором
(K = 39, никакой сигнальной линии). Сигнал покупки подается, когда K
пересекает снизу вверх 50%-уровень и цена закрытия находится выше
максимального закрытия предыдущей недели. Сигнал продажи подается, когда
линия K пересекает сверху вниз 50%-уровень и цена закрытия находится
ниже минимального закрытия предыдущей недели. Беря более длительный
период, и не сглаживая при помощи 3-периодной Скользящей средней, аналитику может видеть Стохастический осциллятор.
Обратите внимание: Вы можете применять
Стохастический осциллятор в графических программах, выбирая индикатор
«Slow Stochastic» с параметрами 39 и 1.
На графике ниже для MSFT, мы видим, что 39-периодный Стохастик пересекает вверх 50%-уровень 14 июня, при цене примерно 72.00 $.
39-периодный Стохастик может эффективно
использоваться на недельных, дневных и часовых графиках. Используя
недельные данные за три года, мы видим, что 39-недельный Стохастик для MSFT не пересекал вниз 50%-уровень до конца февраля 2000г.
Быстрый разворот, который произошел у MSFT на следующий месяц, показывает необходимость получения подтверждения для сигналов. Если мы посмотрим на дневной график CSCO, то увидим, что 39-дневный Стохастик
держался выше 50%-уровня с ноября 1999г., при цене в 35$ до начала
апреля 2000г., когда цена была 65$ за акцию. Здесь мы снова видим ложное
ралли в конце апреля.
Что же может быть использовано для подтверждения?
Подтверждение
Так как Стохастический осциллятор является индикатором
ценовой динамики, необходимо соединить его с оценкой объема для
подтверждения сигнала. На графике ниже, наряду с индикатором Равновесного объема (OBV) в качестве сигнальной линии была добавлена 30-дневная Скользящая средняя.
Обратите внимание, что было бычье пересечение Равновесного объема в начале ноября 1999г. и снова в начале июня 2000г. вскоре после того, как линия Стохастика продвинулась обратно выше 50%-уровня. Хотя Стохастик развернулся в апреле, пересечение Равновесного объема не произошло. Когда линия Стохастика снова переместилась выше 50%-уровня в начале июня, вскоре последовало подтверждение.
Всегда следует помнить, что все рыночные инструменты являются уникальными и в то время, как 39-периодный Стохастический осциллятор
является полезным техническим индикатором, нужно приводить его в
соответствие с вашим определенным рыночным инструментом. Например,
большинство Технологических акций показало тенденцию следования сигналу
входа вверх при пересечении Стохастиком 40%-уровня и продажи при пересечении Стохастиком
вниз 60%-уровня. Однако, для подвижных рыночных инструментах наилучшее
подтверждение обеспечивают вторая цена или чувствительный индикатор
наряду с индикатором объема. ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.STOCKCHARTS.COM
|