Введение

Перед применением PFT, важно понять, что нарушенные уровни поддержки часто становятся уровнями сопротивления во время последующих повышений, особенно если нарушенный уровень поддержки совпадает с уровнем восстановления Фибоначчи.

Рисунок 1 показывает гипотетический пример ценового движения вниз от точки А до точки B, сопровождаемого областью консолидации, и наконец прорывом к точке C (классический пример нисходящего тренда). Нарушенный уровень поддержки, установленный во время консолидации теперь действует как сопротивление для последующего повышения. Сопротивление на 60$ также представляет 50%-ое восстановление движения от точки А до точки C (от 100$ до 20$).

Рисунок 1 - Классический пример нисходящего тренда

На рисунке 2 представлен график «Xilinx Inc.» (XLNX), с 4 октября 2000г. до ноября 2001г., где показано нисходящее колебание от точки А до точки В. Тренд временно приостановился и сформировал область консолидации с поддержкой в пределах 58$. После прорыва ниже 58$, новое движение вниз достигло минимума на 35$. Цена затем поднялась от этого минимума назад к 58$ — важному уровню, потому что это был уровень поддержки предыдущей консолидации. Теперь полностью изменилась его роль и он действует как сопротивление. Движение от 35$ до 58$ является приблизительно 38.2%-ым восстановлением движения от 92$ до 35$ (92$ — 35$ = 57$ * 0.382 = 21.77$ + 35$ = 56.77$).

Рисунок 2 – «Xilinx Inc.» (XLNX)

Этот пример показывает, что, когда уровень сопротивления (или уровень поддержки) сформирован при нарушении предыдущей поддержки (или нарушении предыдущего сопротивления), то это часто совпадает с соотношением Фибоначчи (23.7%, 38.2%, 50%, или 61.8%) от всего движения, заканчивающегося уровнем сопротивления (или поддержки), который нелегко нарушить.

Техника

Главная предпосылка в основе PFT заключается в том, что рыночные колебания в том же самом направлении, соотносятся друг друга от точки прорыва. Следовательно, движение от B до C на рисунке 2 соотносится с движением от А до B соотношением Фибоначчи. Важно обратить внимание, что соотношение между двумя колебаниями происходят от прорыва уровня поддержки или сопротивления, а не от начала второго колебания в том же самом направлении.

Основываясь на этом принципе, мы можем заключить, что точки прорыва представляют важные уровни восстановления Фибоначчи для последующих коррекций. Поэтому, ценовые цели могут быть получены, предположив, что точка прорыва является одним из уровней восстановления Фибоначчи и что тренд должен продолжиться, пока он не нарушит уровень поддержки/сопротивления (установленный уровнями восстановления Фибоначчи) и начнет контр-трендовую коррекцию.

Используя эту технику, вы сможете спроектировать будущие ценовые цели:

Проектируемые Цели Фибоначчи используют четыре соотношения Фибоначчи: 23.7%, 38.2%, 50% и 61.8%.
Если цены прорывают горизонтальный уровень поддержки/сопротивления, применяйте следующую формулу:

PFT = (Соотношение Фибоначчи*А — B) / (Соотношение Фибоначчи — 1)

где:
А — точка, где началось первое ценовое колебание
B — точка, где закончилось первое ценовое колебание (горизонтальная поддержка/сопротивление)
Соотношение Фибоначчи — одно из следующих соотношений: 23.7%, 38.2%, 50% и 61.8%

Вы должны будете вычислить четыре цели — для каждого из четырех соотношений Фибоначчи. Пример применения PFT на графике Промышленного индекса Доу Джонса (DJIA) на рисунке 3.

Рисунок 3 - Проектирование Целей Фибоначчи для восходящего тренда

Обратите внимание, как ценовые уровни совпали с четырьмя рассчитанными уровнями. Колебание вверх, начинающееся с точки А (7400) до точки B (8180) сопровождалось коррекцией вниз. Это только после того, как цены прорвалась выше сопротивления, вы можете применить PFT. После этого вы вычисляете четыре целевых уровня, используя формулу Проектируемых Целей Фибоначчи:

PFT1 = (0.237 * 7400 — 8180) / (0.237 — 1) = 8422

PFT2 = (0.382 * 7400 — 8180) / (0.382 — 1) = 8662 (которая временно приостановила повышение)

PFT3 = (0.500 * 7400 — 8180) / (0.500 — 1) = 8960 (которая временно приостановила повышение)

PFT4 = (0.618 * 7400 — 8180) / (0.618 — 1) = 9442 (которая временно приостановила повышение)

Вы можете применить эту технику к нисходящему тренду точно таким же способом. Недельный график индекса FTSE на рисунке 4 показывают нисходящее движение, начинающееся в точке А (6951) и заканчивающееся в точке B (5973), сопровождаемое областью консолидации, которая продолжалась в течение более 10 месяцев. После этой консолидации, цена прорвалась ниже уровня поддержки.

Рисунок 4 – применение PFT для нисходящего тренда

Применяя формулу PFT, вы получаете следующие ценовые цели:

PFT1 = (0.237 * 6951 — 5973) / (0.237 — 1) = 5669

PFT2 = (0.382 * 6951 — 5973) / (0.382 — 1) = 5368 (которая временно приостановила снижение)

PFT3 = (0.500 * 6951 — 5973) / (0.500 — 1) = 4995

PFT4 = (0.618 * 6951 — 5973) / (0.618 — 1) = 4391 (которая временно приостановила снижение)

Управление деньгами

Точки PFT могут также сигнализировать о развороте тренда, делая их удобным инструмент для применения стратегии управления деньгами. График, показанный на рисунке 5 иллюстрирует, как это может быть сделано.

Рисунок 5 - PFT в качестве инструмента управления деньгами

Нисходящее движение начинается в точке А (11750) и заканчивается в точке B (9732), сопровождаемое восходящей коррекцией, и в конечном счете, прорывом через поддержку на уровне B. Если вы применяете формулу PFT, то вы можете вычислить значение для первой проектируемой цели:

PFT1 = (0.237 * 11750 — 9732) / (0.237 — 1) = 9105

Уровень PFT был достигнут, поскольку минимум для DJIA был 9107, что всего на два пункта превзошло PFT1. Как можно видеть на рисунке 5, PFT1 отметил важный разворот на недельном тренде, так как DJIA поднялся снова. Предполагается, что вы могли использовать этот уровень как точку выхода.

Заключение

Подобно всем индикаторам, Проектируемые Цели Фибоначчи (PFT) не являются автономной техникой, но из-за ее эффективности и точности в проектировании ценовых целей, она должна быть одним из обязательных инструментов в арсенале трейдера. Эта техника работает, потому что колебание рынка в том же самом направлении часто связывается соотношениями Фибоначчи от точки прорыва предыдущих уровней поддержки или сопротивления. Эти точки могут быть применены в обычных стратегиях управления деньгами, чтобы минимизировать риски и максимизировать прибыль.